装机需求长期有望持续增长。维持行业“推荐”评级。个股方面，建议关注光伏龙头表示，当前光伏行业反内卷已取得一定积极成效，Q3主链上游环节预计显著减亏。后续重点关注供需两条主线）供给侧：硅料收储平台落地及产业链限产措施。（2）需求侧：关注“十五五”光伏装机需求支撑，出口退税取消及严禁低于成本价销售要求的执行。在供需两端反内卷的推进下，产业链供需关系有望迎来快速修复，并推动组件价格抬升。具备阿尔法的标的在行业贝塔修复中具备更大弹性。受益标的：硅料：

　　Kaiyun中国

　　、、；BC技术：、隆基绿能、帝尔激光、；硅片：弘元绿能、双良节能、；电池组件：、晶科能源、天合光能、、横店东磁；贱金属化：博迁新材、帝科股份、聚和材料；金刚线：美畅股份、高测股份；玻璃：福莱特、信义光能、旗滨集团；边框：永臻股份、鑫铂股份；胶膜：福斯特、海优新材。